Axe ARTE : Allocation des Ressources et Trajectoires d’Entreprises

Les 2 et 3 juin derniers a eu lieu la 6^ème édition du International Workshop in Financial markets and Nonlinear Dynamics (FMND) à Paris, Place de la Bourse, organisé par Gilles Dufrenot, Enseignant-chercheur à l’Université d’Aix-Marseille et Fredj Jawadi, Professeur des Universités à l’IAE Lille, en partenariat avec, l'AFFI et l'Association américaine d'économétrie Appliquée. L’atelier collaboratif, a réuni plus de 65 participants internationaux représentant plus de 60 institutions et banques centrales.

Ces deux jours d’ateliers ciblent l'analyse des dynamiques des marchés financiers dans le contexte du COVID-19, de fortes inflations et de tensions sur les prix des commodités.

Trois Keynote Speakers de renommée internationale (Etats-Unis, Espagne), James Hamilton, économétricien et enseignant à l’Université de Californie, San Diego, aux États-Unis, Esfandiar Maasoumi, économétricien et économiste, enseignant à l’Université Emory, aux Etats-Unis, Barbara Rossi, enseignante-chercheuse en économie à l’Université Pompeu Fabra de Barcelone en Espagne, ont donné des lectures plénières en plus des 16 sessions qui avaient été programmées, soit 54 présentations parmi 134 propositions reçues (taux d'acceptation : 40.2%. En outre, une session spéciale "Meeting with Editors of Top 10 Journals" a été réalisée et les meilleures communications seront publiées dans des revues internationales classées par l'HCERES (https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:6939206806153904128/?commentUrn=urn%3Ali%3Acomment%3A(activity%3A6939206806153904128%2C6943407042921435136)&dashCommentUrn=urn%3Ali%3Afsd_comment%3A(6943407042921435136%2Curn%3Ali%3Aactivity%3A6939206806153904128)&dashReplyUrn=urn%3Ali%3Afsd_comment%3A(6943656244213645312%2Curn%3Ali%3Aactivity%3A6939206806153904128)&replyUrn=urn%3Ali%3Acomment%3A(activity%3A6939206806153904128%2C6943656244213645312)#) .

Le programme détaillé est disponible ici : fmnd.fr/uploads/cms/Program-V9-2022.pdf

Le site de l’événement précise le contexte autour duquel les sujets sont traités lors de cet événement : « À la suite de la crise financière mondiale de 2008/2009, plusieurs marchés financiers internationaux ont subi de graves pertes. De plus, depuis mars 2020 et dans le cadre de la crise actuelle du coronavirus (COVID-19), les marchés financiers ont de nouveau été fortement touchés, notamment en raison des décisions de confinement dans différents pays développés et émergents, du ralentissement des principales économies, etc. En effet, ces événements récents - induits essentiellement par un choc COVID-19 - ont généré un choc économique, augmenté l'incertitude, et impacté l'anxiété des investisseurs et donc la dynamique des marchés financiers.

Afin de limiter ces pertes, de sécuriser les investisseurs et d'améliorer la maîtrise des risques, les gouvernements et les banques centrales ont proposé différents programmes de solidarité et d'aides. Les autorités des marchés financiers ont adopté de nouvelles mesures réglementaires pour renforcer les systèmes financiers, contrôler les algorithmes et le trading flash, améliorer l'organisation des marchés et faire progresser la gestion des risques. La disponibilité de données de marché à haute fréquence et le développement de modèles économétriques récents présentent un réel intérêt pour évaluer l'efficacité de ces nouvelles mesures réglementaires, pour tester leur pertinence et pour évaluer les effets de ces chocs sur les marchés financiers. En outre, cela peut également aider à identifier les principales caractéristiques des données des marchés financiers, à résoudre les problèmes soulevés par les données à haute fréquence, à améliorer la compréhension de la formation des prix et à évaluer la dynamique des risques.

L'objectif de l'atelier est de discuter des approches innovantes de modélisation économétrique qui peuvent servir de cadres précieux pour traiter ces questions, avec un intérêt particulier pour les modèles non-linéaires et les modélisations économétriques récentes. L'atelier vise à réunir des universitaires et des professionnels (économistes, financiers et économétriciens) pour discuter de ces questions et présenter leurs récents résultats théoriques et empiriques. Il servira également de plateforme pour discuter d'idées innovantes et stimulantes sur la modélisation non-linéaire des données à haute fréquence. »